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8-K
NN INC filed this Form 8-K on 08/23/2017
Entire Document
 


Unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Balance Sheet

As of June 30, 2017

 

(in thousands)

   Consolidated
Historical
NN, Inc.
     PBC
Business
    Pro Forma
Adjustments
    Notes      Pro Forma  

Assets

            

Current assets:

            

Cash

   $ 19,166      $ (12,091        $ 7,075  

Accounts receivable, net

     162,363        (53,369          108,994  

Inventories

     123,702        (51,559          72,143  

Income tax receivable

     8,631        —              8,631  

Other current assets

     13,766        (4,293          9,473  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

Total current assets

     327,628        (121,312     —            206,316  

Property, plant and equipment, net

     333,160        (94,636          238,524  

Goodwill, net

     452,282        (9,082          443,200  

Intangible assets, net

     244,264        (1,683          242,581  

Investment in joint venture

     39,853        —              39,853  

Other non-current assets

     8,629        (145          8,484  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

Total assets

   $ 1,405,816      $ (226,858   $ —          $ 1,178,958  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

Liabilities and Stockholders’ Equity

            

Current liabilities:

            

Accounts payable

   $ 78,308      $ (32,802        $ 45,506  

Accrued salaries, wages and benefits

     23,941        (9,129          14,812  

Income taxes payable

     —          —         70,755       (b)        70,755  

Current maturities of long-term debt

     24,748        —              24,748  

Current portion of obligation under capital lease

     3,523        (440          3,083  

Other current liabilities

     16,543        (1,905          14,638  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

Total current liabilities

     147,063        (44,276     70,755          173,542  

Deferred tax liabilities

     99,333        —         (5,490     (i)        93,843  

Long-term debt, net of current portion

     827,390        —         (367,676     (a)        459,714  

Accrued post-employment benefits

     5,879        (4,667          1,212  

Obligation under capital lease, net of current portion

     4,691        (2,588          2,103  

Other non-current liabilities

     9,647        (1,181          8,466  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

Total liabilities

     1,094,003        (52,712     (302,411        738,880  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

Total stockholders’ equity

     311,813        (174,146     302,411       (d)        440,078  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

Total liabilities and stockholders’ equity

   $ 1,405,816      $ (226,858   $ —          $ 1,178,958  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

      

 

 

 

See accompanying Notes to Unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Financial Information.